2011-07-15 15:01:03 +0000 2011-07-15 15:01:03 +0000
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Comment éviter d'être étiqueté "pattern day trader

Outre la réponse évidente “ne faites pas de day trade”, quels sont les moyens d'éviter que je sois étiqueté comme un “pattern day trader”.

J'ai lu les règles concernant le moment où le label est déclenché, mais je m'interroge sur certaines expériences réelles et sur l'interprétation de la règle parce qu'elle comporte beaucoup de conditions.

Par exemple, est-ce que je serai étiqueté day trader si :

  • Si je fais trois transactions sur un compte sur marge chaque semaine, mais jamais plus de trois dans la semaine, sans aucune autre activité de trading sur le compte.

  • Je fais des transactions sur 10 jours en 2 jours sur un compte sans marge.

  • J'effectue des transactions sur 10 jours en 5 jours mais dans le même temps, j'ai fermé 100 positions ouvertes qui étaient ouvertes avant et j'ai ouvert 100 nouvelles positions qui restent ouvertes après. (transactions sur séance < 6% du volume) Dans un compte sur marge ? Pas dans un compte sur marge ?

Il y a beaucoup de variations, j'essaie juste de me faire une idée sur les limites et comment les éviter.
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Réponses (2)

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2011-07-16 13:34:51 +0000

Les règles adoptent un nouveau terme de “pattern day trader”, qui inclut tout client à marge qui effectue des transactions sur la journée (achète puis vend ou vend à découvert puis achète le même titre le même jour) quatre fois ou plus en cinq jours ouvrables, à condition que le nombre de transactions sur la journée soit supérieur à six pour cent de l'activité commerciale totale du client pour cette même période de cinq jours.

Il y a donc plusieurs façons d'éviter d'être étiqueté “day trader” :

  1. ne faites pas de transactions sur quatre jours pendant une période de cinq jours ouvrables. Que ces 5 jours ouvrables se situent dans la même semaine n'a pas d'importance. Les opérations de 2 jours le 1er juillet et de 2 jours le 8 juillet déclenchent la désignation (puisque le 4 juillet était un jour férié)
  2. N'ont pas de compte sur marge. Mais si vous effectuez des transactions sur un jour sur ce compte, vous devez vous assurer que vous avez suffisamment de liquidités pour le couvrir avant d'acheter, sinon vous risquez de tomber sur les règles de resquillage . Il serait très difficile de tirer profit des petites fluctuations de la négociation sur séance sans effet de levier.
  3. Le nombre de transactions sur séance (et non le volume des transactions) doit être inférieur à 6 % du total de vos transactions sur cette période de 5 jours ouvrables. Je ne recommande pas d'essayer de générer des transactions uniquement dans ce but, en raison du coût et du risque accru.
  4. Ne vous préoccupez pas de l'étiquette “pattern day-trading”, car vous avez 25 000 $ de fonds propres sur votre compte.
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2011-07-16 07:15:45 +0000

Désolé, mais vous avez déjà fourni la réponse à votre propre question. La réponse est simple : “pas de day trade”, mais gardez les choses plus longtemps et n'échangez pas un grand nombre de titres différents chaque semaine.

Sérieusement, regardez les règles et voyez ce que cela implique… une moyenne de 20 achats et ventes de positions à long terme PAR JOUR est un nombre assez important de transactions, qui fait vraiment bouger les positions par rapport à quelqu'un qui pourrait établir des positions avec, disons, 25 actions bien choisies et pourrait même en changer 5 par semaine pour une autre action. Ou même un plus grand nombre d'actions, mais qui cherche à les conserver pendant plus d'un an afin d'être imposé au taux des gains de capital à long terme.

Si vous voulez faire du day trade, soyez prêt à être étiqueté comme tel et à traiter avec votre courtier sur cette base. Ce n'est pas comme s'ils allaient vous détester étant donné tous les frais que vous risquez d'accumuler. Et le gouvernement vous aimera aussi, puisque vous paierez des impôts sur les gains à court terme. (et croyez-moi, nous, les bogelheads, apprécions la liquidité que les spéculateurs et les gens à court terme apportent au marché).

Pour ce qui est de l'impact sur vous, attendez-vous à devoir disposer d'un solde assez important (25 000 $) si vous tenez un compte sur marge. Je vous suggère de lire ce fil de discussion Mon compte a été étiqueté comme “day trader” et j'ai reçu un appel de marge important. Que dois-je faire ? Quelles transactions puis-je effectuer pendant la période de blocage ?

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