Il m'est arrivé d'acheter des milliers d'actions, mais à chaque fois, le prix de l'action semble baisser juste après mon achat. Est-ce juste de la malchance ou une partie du processus ?
Vous dites :
Chaque fois qu'il semble que le prix de l'action baisse.
Est-ce le cas ? Avez-vous recueilli les données ? Il se peut que vous vous souveniez des événements qui semblent les plus douloureux à ce moment-là.
Pour faire bouger le marché avec votre transaction, vous devez traiter un grand nombre d'actions. À moins que l'action ne soit illiquide (par exemple, la plupart des VCT au Royaume-Uni), je ne pense pas que vous traitiez un nombre aussi important d'actions ; si c'était le cas, vous auriez probablement accès à une alimentation en temps réel du carnet d'ordres et pourriez voir ce qui se passe.
Chaque fois qu'une commande importante est passée pour l'achat, le côté vente commence à augmenter à mesure que la demande d'achat augmente. [Vice Versa est également vrai].
Une fois que ces ordres sont exécutés, la demande baisse et donc le prix de vente devrait également baisser. La fluctuation des prix dépend de l'importance de la demande/l'offre sans votre commande. Par exemple, si avant votre commande, le volume normal de cette action particulière est d'environ 100 actions, votre commande fera monter les prix. En revanche, si le volume normal est d'environ 100 000 actions, votre commande n'aura pas beaucoup d'impact.
À moins que vous n'achetiez des millions de dollars d'actions à la fois, votre transaction n'est qu'une goutte d'eau dans la mer, qui n'aura probablement aucun effet notable sur le cours de l'action.
Comme le dit Ian, il est plus probable que vous vous souveniez seulement des moments où le prix a chuté après l'achat. Si vous suivez bien les mouvements, vous constaterez probablement que le prix augmente plus souvent qu'il ne baisse, ou du moins que les actions que vous achetez augmentent aussi souvent que l'action moyenne sur le marché.
Si vous avez effectivement tenu des registres et que vous avez constaté que ce n'est pas vrai, l'explication la plus probable est la malchance. Ou que quelqu'un vous a jeté une malédiction vaudou.
Je suppose qu'on peut imaginer d'autres scénarios. Par exemple, si vous achetez régulièrement des actions en vous basant sur les recommandations de spécialistes du marché bien connus, vous pouvez vous attendre à une augmentation temporaire du prix, car des milliers ou des millions de personnes qui entendent cette recommandation se précipitent pour acheter, puis quelques jours ou semaines plus tard, les gens passent à la recommandation suivante, le marché se calme et le prix revient à un niveau plus normal. Dans ce cas, si vous êtes à la fin de la ruée à l'achat, vous pourriez finir par payer une prime. Je ne fais que spéculer, je n'ai pas fait d'étude pour savoir si cela se produit réellement, mais cela me semble plausible.
Vous pourriez envisager d'apprendre comment fonctionne le système d’“appariement” ou de “jumelage” sur le marché. L'échange réel n'a lieu que lorsqu'un acheteur et un vendeur font se chevaucher leurs cotations de respect. Parfois, les ordres “vont sur le marché” pour un volume donné. Par exemple, obtenez-moi 10 000 actions Microsoft maintenant, ce qui signifie que le prix commence au vendeur le plus bas du moment et augmente jusqu'à ce que le volume soit atteint. Comme tout marché, il a ses avantages et ses dangers. Si vous êtes sûr que Microsoft va augmenter, vous voulez ces actions maintenant, sûr que vous en récupérerez le coût. Si vous passez un ordre de prix, vous n'obtiendrez peut-être que quelques actions ou aucune.
Même chose que lorsque vous vendez. Si vous voyez le prix (qui est le prix de la dernière transaction “réussie” réalisée et que vous pensez “Je vais vendre 1000 actions”, vous donnez l'ordre au marché (ou au courtier), et ensuite la même chose qu'auparavant. Le plus offrant obtient autant qu'il a demandé, s'il reste des actions, il passe au prochain offrant, et ainsi de suite, ce qui fait baisser le prix… et la dernière transaction “réussie” réalisée est celle où votre dernière vente est faite au prix le plus bas de votre lot.
Si vous vendez, et que vous vendez 100 000 actions. Et que le plus offrant veut 1 000 000 d'actions, vous ne verrez que le prix baisser jusqu'à ce que ce type enchérisse. Pourquoi le prix baissera-t-il (par rapport au prix coté ?). Parce que le prix proposé est la DERNIÈRE vente. Il est clair que si quelqu'un a encore une offre ouverte sur le marché… alors soit il veut plus d'actions que celles qui étaient disponibles (le prix reste le même), soit son offre n'était pas aussi élevée que la dernière (donc quand la vente se fera, ce sera au prix qu'il offre). C'est pourquoi il est important pour les gros négociants de pouvoir voir les files d'attente de prix.
C'est aussi pourquoi il peut être important de mettre des stops et des limites à vos transactions, car si vous n'avez pas de chance, vous pouvez toujours vous faire avoir. Cependant, les prix des options de vente (“ordres ouverts” ou “ordres (au) marché”) peuvent signifier que vous êtes assis là à attendre un rebond/spike alors que l'action se déroule sans vous). plus sûr mais pas autant de gain (peut-être ;) ) c'est l'excitation du marché, pour chaque option il y a des avantages… et des risques… (par exemple, rater)
Il y a aussi les problèmes liés au mouvement des actions, à la filature et à l'arrêt de la chasse, qui peuvent influencer le prix. Mais ce qui se trouve dans les longs paragraphes, ce sont les raisons techniques.