Dans le Wall Street Journal, il y a une liste de taux d'argent repères. L'un d'entre eux est le LIBOR swaps (USD) , dont la description est
Les swaps LIBOR sont des taux swap semi-annuels du marché intermédiaire et paient le taux LIBOR variable à 3 mois.
Nous avons donc un taux variable qui est le LIBOR + X% et un taux fixe / taux swap qui est Y% - qu'est-ce que le “libor swap rate” ?
Les taux swap libor indiquent le taux fixe que vous devriez payer si vous concluez un accord de swap dans lequel vous recevez le taux libor flottant à trois mois.
A partir du lien dans votre question :
Deux ans : 0,478
Trois ans : 0,549
Cinq ans : 0,842
Par exemple, si je voulais conclure un swap de taux d'intérêt à deux ans, je devrais payer un taux fixe de 0,478 % pendant deux ans et en échange je recevrais des paiements d'intérêts basés sur le taux LIBOR à trois mois (actuellement 0,4551 %). Mes paiements d'intérêts seraient fixes tandis que l'argent que je recevrais du swap serait variable sur la base du taux LIBOR à trois mois.
“Mid-market” désigne la valeur à mi-chemin entre l'offre la plus élevée et l'offre la plus basse.
“Semi-annuel” signifie que le swap règle les paiements d'intérêts tous les 6 mois.
Les swaps de taux LIBOR sont plus courants entre une banque internationale et une banque ayant une succursale dans un autre pays, par exemple, si la société A est située au Kenya et la société B aux États-Unis, A peut emprunter 100 millions de dollars aux États-Unis et B la même chose au Kenya et accepter de faire un swap en supposant que A emprunte à un taux fixe de 5 % par exemple et que B emprunte à un taux LIBOR à 6 mois de 4 peut-être. 2 %, qui augmente à un taux de 0,5 % par exemple par rapport au taux LIBOR à 6 mois antérieur, pour une durée de 5 ans, A étant le payeur du taux fixe et B celui du taux variable.