Je me demandais comment on calcule le capital total d'une entreprise ? Quels éléments dois-je rechercher dans les états financiers ?
Et comment calculer les notes à payer ? Est-ce que c'est la même chose que les comptes créditeurs ?
Je me demandais comment on calcule le capital total d'une entreprise ? Quels éléments dois-je rechercher dans les états financiers ?
Le capital total désigne généralement la somme des dettes à long terme et du total des capitaux propres ; ces deux éléments figurent dans le bilan de l'entreprise. C'est l'un des calculs traditionnellement utilisés pour déterminer le rendement du capital d'une entreprise.
J'utiliserai comme exemple le formulaire 10-K bilan de Gilead Sciences (GILD) 2012. La dette nette à long terme était de 7 054 555 000 $ et le total des capitaux propres était de 9 550 869 000 $, ce qui devrait donner un grand total de 16 605 424 000 $ pour le capital total. (Je sais que vous pouvez faire le calcul, mais je trouve toujours un exemple utile s'il utilise des chiffres réalistes).
Vous pouvez parfois entendre l'expression “capital total” se référant au “stock de capital total” ou aux “immobilisations totales”, auquel cas il peut s'agir de capital physique, c'est-à-dire d'actifs comme l'inventaire, immobilisations corporelles , etc.
Et comment calculer les effets à payer ? Est-ce la même chose que les comptes créditeurs ?
Comme le mot “payable” l'indique, les deux sont des passifs. Cependant, on m'a toujours enseigné que les comptes fournisseurs sont des dettes qu'une entreprise doit à ses fournisseurs, tandis que les effets à payer sont des dettes qu'une entreprise doit aux banques et autres institutions avec lesquelles elle a signé un accord formel et qui utilisent des instruments de dette formels, par exemple un contrat de prêt. Cette définition semble correspondre à divers articles que j'ai trouvés en ligne.
Sur un bilan, vous pouvez généralement déterminer les effets à payer en combinant la dette à court terme de l'entreprise et la partie à court terme de la dette à long terme. Ces pièces comprennent la dette qui est due au cours de l'exercice. Dans le bilan de Gilead Sciences, je n'inclurais que les 1 169 490 000 $ classés comme “partie courante de la dette à long terme et autres obligations, nettes”, car les autres passifs courants ne semblent pas impliquer de contrats de dette formels.
Comme la section des effets à payer du bilan de GILD ne semble pas si diverse et ne constitue donc pas le meilleur exemple, j'inclurai également le plus récent bilan Monsanto.1 Le bilan de Monsanto mentionne un terme appelé “Dette à court terme, y compris la partie courante de la dette à long terme” d'une valeur de 36 millions de dollars. Cela semble être la définition presque exacte des effets à payer.