Pourquoi mettrais-je mon argent sur un compte d'épargne qui rapporte moins que le taux d'inflation actuel ?

Toute réserve de valeur risque d'être dépassée par l'inflation, mesurée par un autre actif. Par exemple, vous pouvez investir dans un bien immobilier, mais constater que le coût d'une miche de pain a augmenté plus vite que la valeur du bien.

Où que vous placiez votre argent, vous pesez donc les risques et les avantages :

• Les limites des moments où vous pouvez mettre de l'argent.
• Le risque pour votre capital.
• Le rendement attendu au-delà de votre capital, et le risque que ce rendement ne soit pas réalisé.
• Vos prévisions sur l'évolution de l'économie et de votre vie pendant la durée de l'investissement.

Les comptes d'épargne garantissent généralement votre capital plus un certain rendement sous forme d'intérêts, et comportent de faibles barrières à l'entrée et au retrait (plus vous êtes prêt à accepter de restrictions, plus le taux que vous pourrez trouver sera élevé). Ils constituent donc un lieu de placement à faible risque à court et moyen terme, car ils nécessitent relativement peu d'hypothèses sur l'avenir.

Ce dont vous avez besoin pour comparer ces facteurs n'est pas une mesure de l'inflation, mais les autres endroits où vous pouvez placer votre argent : quel profil de risque et quelles restrictions placent-ils pour battre les taux offerts par l'épargne “en espèces” ? Pour un investissement plus important et à plus long terme, le faible risque et le faible rendement peuvent devenir moins attrayants que quelque chose qui est susceptible, mais non garanti, d'avoir un rendement plus élevé, et donc de vous donner plus de pouvoir d'achat à l'avenir.

Pourquoi devriez-vous investir dans une obligation ou un compte d'épargne dont le rendement est inférieur à l'inflation ? Par rapport à quoi ?

Par rapport au fait de garder des liquidités chez soi ? Comme d'autres l'ont fait remarquer, c'est certainement une option moins bonne. Vous perdez en fonction du taux d'inflation, et vous ne gagnez rien en intérêts. De plus, vous avez des “frais de gardiennage” - généralement un coffre-fort, et que le ciel vous vienne en aide si un méchant envahit votre maison, sait que vous avez un coffre-fort et exige que vous l'ouvriez tout en menaçant votre famille.

Par rapport à la dépense immédiate ? Ainsi, vous en avez pour votre argent et vous ne perdez rien. Mais vous ne pouvez alors pas accumuler votre argent pour un achat important, comme une voiture ou une maison.

Par rapport aux actions ? Un peu mieux, mais seulement peut-être. Les actions sont spéculatives et peuvent chuter sans meilleure raison que la panique, la vente et au pire moment. La détention d'actions sur le long terme est un peu mieux, mais “les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs”. Un krach financier majeur peut anéantir tout profit et une partie de votre capital pendant des décennies.

Par rapport aux actifs corporels, comme l'or ou l'argent ? Il existe un “plancher” de valeur que les métaux précieux ne franchiront jamais, mais les métaux précieux sont toujours sujets à la spéculation. Une grève industrielle majeure en Sascatchewan (exemple idiot) peut affecter le prix de l'or simplement parce que les gens décident soudainement de placer leur argent dans quelque chose de “sûr” ou parce que les investissements autres que l'or sont soudainement considérés comme “assez sûrs” (et plus rentables) que l'or. (L'argent est un peu moins affecté par ce genre de nouvelles).

C'est vraiment une question de savoir ce que vous optimisez : La probabilité d'avoir une certaine valeur (corrigée de l'inflation) après le temps X suit essentiellement une courbe en cloche, en fonction de l'actif que vous utilisez pour la stocker.

Bien que le compte d'épargne ait une mauvaise performance sur la médiane, il surpassera la plupart des autres réserves de valeur sur la partie inférieure.

Ainsi, lorsque vous avez besoin par exemple de 10 000 dollars (valeur d'aujourd'hui) dans votre fonds d'urgence à tout moment pour les 10 prochaines années.

Vous pouvez avoir la garantie de disposer de cette somme avec une probabilité de 99,9 % si vous placez 11 000 $ sur votre compte d'épargne maintenant.

Pour obtenir le même type de garantie avec un ETF par exemple, vous devrez peut-être investir 20 000 $.