Pourquoi je ne trouve pas d'option "Pure Cash" dans les investissements 401k ?

La détention de liquidités pures est un problème pour les sociétés 401K, car elles auraient alors suivi les règles bancaires en raison de la présence de vos liquidités dans leur bilan. Elles ne veulent pas se lancer dans cette activité. Elles devraient plutôt proposer au moins une option comme équivalent en espèces - un fonds du marché monétaire. De cette façon, l'argent est détenu par le fonds, et non par l'administrateur du 401K.

Les fonds du marché monétaire investissent dans des titres à très court terme, tels que des prêts au jour le jour entre banques et d'autres titres de créance qui arrivent à échéance en quelques jours. Tout est donc extrêmement liquide, aussi proche de l’“argent” que possible sans être réellement de l'argent.

Il est extrêmement rare qu'un fonds du marché monétaire perde de la valeur, ou “casse la baraque”. Pendant la crise de 2008, seuls un ou deux fonds ont perdu de l'argent, et cela n'a pas duré longtemps. Ils étaient devenus avides et leurs investissements à court terme étaient un peu plus agressifs, car ils essayaient d'obtenir des rendements supplémentaires.

En bref, votre argent est en sécurité dans un fonds du marché monétaire, et votre plan 401K devrait en proposer un comme option “cash”, ou du moins il devrait proposer un fonds d'obligations à court terme. Si vous êtes convaincu que votre argent doit être en espèces, vous pouvez toujours arrêter de cotiser au plan 401K et placer l'argent à la banque. Mais ce n'est pas une bonne idée. À moins que vous ne soyez proche de la retraite, il est préférable d'investir dans un portefeuille bien diversifié, même si le marché connaît des hauts et des bas.

Votre employeur décide des options dont vous disposez dans le cadre du 401k. Vous pouvez en parler à votre service des ressources humaines. Il existe des exigences en matière de diversité des différents types d'investissements, les fonds du marché monétaire en font partie. C'est l'équivalent d'un compte d'investissement en espèces. Bien qu'il ne s'agisse pas vraiment de liquidités mais plutôt d'obligations à court terme - le terme est généralement très court et le risque est très limité. Vous ne pouvez pas y gagner beaucoup, et vous ne pouvez pas y perdre beaucoup - donc, à toutes fins utiles, vous pouvez traiter ce compte comme un équivalent en espèces.

Le fonds d'obligations à court terme, dont vous êtes presque certain de disposer en option, fonctionne à ce titre.

Son rendement sera faible, mais positif, dans tous les scénarios de hausse des taux, sauf le plus dramatique. Je me souviens d'une année dans les années 90 où les taux ont suffisamment augmenté pour que le rendement du fonds obligataire soit nul ou très légèrement négatif. Il est peu probable que vous ayez accès à une simple option sur le marché monétaire ou au comptant.

Cette situation, qui consiste à vouloir désespérément avoir accès à un véhicule d'investissement dans un 401K, mais qui n'est pas disponible, me rappelle deux suggestions que certains font concernant l'investissement dans la retraite :

• Une fois que vous avez atteint le montant maximum dans un 401K, vous passez à un IRA/Roth IRA pour vos investissements. Cela vous permet d'investir dans une plus grande liste de véhicules.
  

• Lorsque vous quittez une entreprise, ne gardez pas l'argent dans l'ancien 401K et ne le transférez pas dans le nouveau 401K ; transférez-le plutôt dans un IRA/Roth IRA.

• Cela vous permet d'avoir un maximum de flexibilité dans vos investissements de retraite.

Je n'ai jamais, en presque 30 ans d'investissement dans les 401K, vu un investissement purement en espèces, c'est toujours quelque chose qui était au cœur des obligations à très court terme. L'exception est une société qui, une fois que vous aviez quelques milliers dans le 401K, vous pouviez les transférer sur un compte de courtage. Je ne sais pas s'il y avait un moyen d'investir dans un fonds du marché monétaire via le courtage, mais je suppose que c'était possible.

Vous devrez peut-être regarder si l'entreprise qui gère le 401K a d'autres options d'investissement que votre employeur n'a pas choisies. Ou bien vous devrez voir si d'autres dépositaires du 401K ont ce type d'investissements. Faites ensuite pression pour que des changements soient apportés l'année prochaine.

En ce qui concerne les IRA externes/Roth IRA: Vous pouvez acheter un CD avec la protection de la FDIC à partir de fonds dans un IRA/Roth IRA. Ma coopérative de crédit avec la protection de la FDIC a actuellement des CD et même des CD de remplacement, le solde minimum est de 500 $ et les périodes sont de 6 mois à 3 ans.

Il n'y a pas d'option zéro risque !

Il n'y a pas de zone de stationnement sûre en période de turbulences !

Il n'existe pas d'investissement à risque zéro. Vous feriez bien de vous enlever cette idée de la tête maintenant. L'argent liquide, même s'il conserve son principe au fil du temps, sera toujours soumis au risque d'inflation (en supposant un environnement d'inflation positive, ce qui, historiquement aux États-Unis en tout cas, a toujours été le cas depuis la Grande Dépression).

Mais je n'ai pas trouvé de “Pure Cash - No investment option” - ce que j'entends par là est une option où mon argent reste inutilisé sans investir dans un quelconque instrument financier (actions, obligations, autres MF, devises, forex, etc.).

Pour en revenir au véritable cœur de votre question, plusieurs autres réponses ont déjà mis en évidence que vous recherchez un fonds du marché monétaire. Il s'agira probablement d'un fonds aussi proche de l'argent liquide que celui que vous obtiendrez sur un compte de retraite pour les raisons énumérées dans @ la réponse de KentA .

Investir dans des billets à court terme serait également une autre alternative relativement peu risquée à un fonds du marché monétaire. Là encore, il s'agit d'une solution à faible risque et non à non-risque.

Je voulais ce genre d'option parce que les choses peuvent mal tourner et que je ne veux peut-être rien investir dans les marchés boursiers/obligatoires. Je me disais que si le marché baissait, je transférerais tout dans les liquidités

À moins d'avoir la capacité innée de prévoir parfaitement le marché, il vaut mieux garder ses investissements là où ils sont et surmonter le marché baissier. Les liquidités ne génèrent pas de dividendes - la plupart des fonds sur un compte de retraite le font. Bien sûr, vous pouvez avoir une perte de principe sur papier dans un marché baissier, mais celle-ci disparaîtra lorsque le marché repartira à la hausse. Si vous disposez d'un délai assez long avant de prendre votre retraite, cela ne devrait pas vous inquiéter le moins du monde.

Encore une fois, je tiens à souligner que le market timing ne fonctionne pas. Même les professionnels, qui sont payés très cher pour faire cela, en moyenne, réussissent aussi souvent qu'ils se trompent. Si vous aviez cette capacité, vous ne poseriez pas de questions financières sur Stack Exchange, je peux vous le dire.

Je vous recommande de lire The Four Pillars of Investing, de William Bernstein. Il a une approche très pragmatique de l'investissement et de la retraite qui vous serait très utile (ou à quiconque) en période de turbulences sur les marchés financiers. Sa discussion sur le risque s'applique tout particulièrement à votre situation.

Techniquement, il pourrait y avoir un véritable fonds de trésorerie, mais le problème est qu'il devrait être assorti d'un certain coût, ce qui signifierait qu'il aurait un rendement négatif ou qu'il exigerait des frais. Dans certains cas, cela pourrait être préférable à un investissement dans des “équivalents de trésorerie” qui, comme vous le remarquez, ne sont pas des liquidités. Il est important de noter qu'il n'y a rien, même pas de l'argent liquide ou des métaux précieux physiques, qui soit considéré comme un risque zéro. Ils présentent tous simplement des risques différents, ce qui peut poser problème dans certaines circonstances. En cas de déflation sévère, l'argent liquide est roi, et toutes les catégories d'actifs non monétaires et les dettes pourraient perdre de leur valeur. En cas d'inflation sévère, les liquidités peuvent perdre de leur valeur.

Un répondant a mentionné une alternative consistant à cesser de cotiser à un 401k et à déposer de l'argent dans une banque, mais ce n'est pas la même chose que de l'argent liquide non plus. Au cours des dernières décennies, les gens ont été amenés à croire que déposer son argent à la banque signifie que vous le détenez en espèces à la banque. Ce n'est pas vrai. Ils conservent votre dépôt dans leurs livres et procèdent à des investissements/prêts de cet argent, mais ces investissements peuvent tourner au vinaigre en cas de ralentissement économique et financier. Les mêmes professionnels de la finance vous rappellent alors que, si cela est vrai, il existe la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) qui vous remettra sur pied si la banque fait faillite. Malheureusement, si un nombre suffisant de banques ont fait faillite par manque de réserves, la FDIC peut ne pas être en mesure d'indemniser les déposants par manque de réserves. En fait, elle s'en approchait lors de la dernière crise financière. Ce qui est triste, c'est que le secteur financier a un préjugé contre l'offre de ce que vous avez dit, parce qu'il gagne de l'argent en utilisant votre argent. La banque des réserves fractionnaires. Vous détenez essentiellement des reconnaissances de dette de votre banque lorsque vous avez de l'argent en dépôt chez elle.

Pour en revenir à la question initiale, vous pourriez faire quelques recherches et voir s'il existe une institution qui agirait comme dépositaire de liquidités physiques dans votre IRA. Il existe des moyens approuvés par l'IRA de détenir des métaux précieux physiques, ce qui n'est pas très différent de la détention d'espèces physiques. Les plans 401k sont choisis par votre entreprise et ont souvent des options très limitées, ce qui signifie qu'il est peu probable que vous puissiez un jour détenir des liquidités physiques ou des métaux précieux physiques dans votre 401k.

Mon 401k permet de détenir des liquidités à 100 % si vous le souhaitez. Je ne sais pas pourquoi certains ne le font pas, ils gagnent de l'argent avec votre argent après tout. Mais si vous vous tournez vers les fonds pour des suggestions d'investissement, ils n'accepteront jamais d'argent liquide. J'ai constaté que vous devez vous rendre dans le véhicule “Investir par moi-même” pour faire ce changement.

J'ai battu et chronométré ce marché plusieurs fois en restant assis avec de l'argent liquide sur la touche. La seule fois où je l'ai manqué, c'est lorsque j'ai parlé à un administrateur de fonds lors du crash de 2008 et que je suis resté sur cette suggestion. Je lui ai dit que je ne voyais pas où le marché pourrait aller beaucoup plus haut, car j'avais gagné 12 à 28 % sur certains fonds. Il s'est bien sûr trompé et j'ai perdu 50 % cette année-là.

Maintenant, croyez-moi, en 2017, les actifs sont grossièrement surévalués. S'ils ne vous permettent pas de déposer en espèces, n'investissez pas et gardez votre argent jusqu'au prochain krach.