2013-01-18 22:05:14 +0000 2013-01-18 22:05:14 +0000
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Comment calculer l'écart-type des rendements boursiers ?

J'essaie d'apprendre la formule d'évaluation des options de Black-Scholes et l'un des éléments de cette formule (selon http://bradley.bradley.edu/~arr/bsm/pg04.html ) est “l'écart-type des rendements boursiers”.

Je sais que si je télécharge un fichier CSV des prix historiques de Yahoo ! et que j'ouvre Excel et exécute STDDEV(colonne avec les prix), je peux obtenir l’“écart type des prix des actions”. Mais ce n'est pas ce dont j'ai besoin. J'ai besoin de l’“écart type des rendements des actions”.

Est-ce que quelqu'un sait comment je peux le calculer dans Excel ? Ou mieux encore, si quelqu'un peut fournir une implémentation en code montrant comment le faire ?

Parmi les questions qui me sont venues à l'esprit lorsque j'ai réfléchi à la manière d'aborder cette question, il y a “quelle quantité de données historiques utiliser ? (jusqu'où remonte le téléchargement du fichier CSV de Yahoo !)” et “quel type de rendements boursiers sommes-nous censés calculer ? Les rendements boursiers annuels ? Les rendements quotidiens ?
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2014-10-16 05:17:03 +0000

Pour la volatilité implicite, il est possible d'utiliser les Black Scholes, mais que faire de la volatilité historique qui a pour effet de faire des prix passés un prédicteur des prix futurs ? Et puis précisément la volatilité historique conditionnelle. Je vous suggère de suivre le processus suivant, pour les rendements boursiers :

1) télécharger les prix des actions dans une feuille de calcul Excel

2) prendre le logarithme naturel de (P1/po)

3) calculer la moyenne de l'échantillon

4) calculer le carré de (X-Xbar)

5) prendre la racine carrée de ce résultat et vous obtiendrez l'écart-type des données requises
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